קרנות סל הפוכות וממונפות

שני סוגים

• ממונפות. למשל TQQQ, שמכוונת לפי 3 מהתנועה היומית של נאסד״ק 100, או SSO, פי 2 מ־S&P 500.
• הפוכות. למשל SH, שמכוונת למינוס פעם אחת של S&P 500, או SQQQ, מינוס פי 3 מנאסד״ק 100. הן עולות כשהמדד יורד.

המלכודת: איפוס יומי

הקרנות האלה מתאפסות כל יום. במדד שעולה ויורד, זה שוחק את הערך שלהן גם כשהמדד עצמו חוזר לאותה נקודה:

המדד חזר לנקודת ההתחלה, אבל בדוגמה הקרן הממונפת הפסידה כמעט 2%. בהחזקה מעבר ליום אחד, תשואת הקרן תלויה בסדר התנועות ובריבית דריבית, ועשויה להיות גבוהה או נמוכה מהמכפיל של תשואת המדד. אין שחיקה קבועה שמתרחשת בכל מסלול מחיר.

עוד דברים שכדאי לדעת

• דמי ניהול גבוהים יותר מקרן מדד רגילה.
• יעד הקרנות המתוארות הוא יומי. החזקה מעבר ליום דורשת להבין איך התוצאה עשויה לסטות מהיעד היומי.
• קנייה רגילה של קרן הפוכה יכולה לתת חשיפה לירידה בלי לפתוח שורט ישיר. עדיין קיימים סיכוני הקרן והאיפוס היומי, והיא אינה מבטיחה רווח או הגנה.

ב־Stock Battle

בחדרי מניות אפשר לחפש את הקרנות האלה. קרב קצר דומה לטווח של יום אחד, שבשבילו הן בנויות. ומכיוון ששורט זמין במשחק רק בקריפטו ממונף, קרן הפוכה היא הדרך להמר על ירידה בקרב מניות.