תיק שקט או תיק הרפתקני
מה זו בטא, ואיך מודדים כמה מניה קופצת ביחס לשוק.
בטא מודדת רגישות היסטורית של תשואת נכס לתשואת מדד ייחוס. בטא 2 מתארת קשר של בערך פי שניים במודל, ולא מבטיחה תנועה כזו ביום נתון. בטא אינה מודדת את כל סיכוני ההשקעה.
איך קוראים בטא
| בטא | השוק עלה 2% | השוק ירד 2% |
|---|---|---|
| 0.5 | +1% | -1% |
| 1 | +2% | -2% |
| 1.5 | +3% | -3% |
אלה ממוצעים. ביום מסוים מניה עם בטא 1.5 יכולה לעלות כשהשוק יורד, למשל בגלל חדשות שלה. בטא מחושבת מהעבר, ולא מבטיחה איך המניה תתנהג בעתיד.
מי בדרך כלל גבוה ומי נמוך
- בטא נמוכה יחסית: הרבה פעמים צריכה בסיסית ותשתיות, כמו מזון וחשמל.
- בטא גבוהה יחסית: הרבה פעמים טכנולוגיה וצריכה מחזורית.
אלה מגמות כלליות, ולא חוק. כל חברה שונה.
הבטא של התיק
הבטא של תיק היא בערך הממוצע המשוקלל של הבטא של מה שבתוכו. חצי מהתיק במניה עם בטא 1.5 וחצי במניה עם בטא 0.5 נותנים תיק עם בטא של בערך 1.
שקט או הרפתקני?
אין תשובה נכונה. תיק הרפתקני יכול להרוויח יותר בשנים טובות ולהפסיד יותר ברעות. השאלה היא כמה תנודה אתה באמת מסוגל לסבול בלי למכור בפאניקה, ועל זה יש שיעור נפרד.
ב־Stock Battle
בקרב, מניות עם בטא גבוהה ומטבעות קריפטו זזים בדרך כלל הרבה יותר מקרן מדד. הן כלי לסגור פער, ובאותה מידה דרך מהירה להגדיל אותו. כשאתה מוביל, נכסים רגועים עוזרים לשמור על היתרון.
מקורות והרחבה
בדוק את עצמך
בחר תשובה לכל שאלה. הבדיקה וההסברים יופיעו לאחר שליחת המבחן. אפשר לנסות שוב.
מהלימוד לתרגול
בתרגול, השווה ביום אחד את התנועה של קרן מדד, של מניית טכנולוגיה ושל מניית מזון. מי זזה הכי הרבה?
טוענים התקדמות…
סימון קריאה נשמר בנפרד מהצלחה במבחן. מעבר מבחן מזכה ב־5 XP, פעם אחת לשיעור בחשבון, בכפוף למכסה היומית. סימון קריאה אינו מעניק XP.
התוכן לימודי בלבד ואינו ייעוץ השקעות או המלצה לקנות או למכור נייר ערך. הדוגמאות להמחשה; התרגול במשחק בכסף וירטואלי בלבד.